✅ Quick ratio eli happotesti lasketaan: (Rahat + Saamiset) / Lyhytaikaiset velat, mikä paljastaa yrityksen todellisen maksuvalmiuden kriisitilanteessa.
Quick ratio, eli happotesti, lasketaan yrityksen maksuvalmiuden arvioimiseksi poistamalla varastot lyhytaikaisista veloista ja vertaamalla jäljelle jäänyttä likvidejä varoja lyhytaikaisiin velkoihin. Tämä tunnusluku kertoo, kuinka hyvin yritys pystyy kattamaan välittömät velvoitteensa ilman, että sen tarvitsee myydä varastojaan.
Quick ration laskukaava on seuraava:
Quick Ratio = (Rahat + Saamiset + Muut Likvidit Varat) / Lyhytaikaiset Velat
Tässä:
- Rahat tarkoittavat käteisvaroja ja pankkitileillä olevia varoja.
- Saamiset ovat myyntisaamisia eli yrityksen asiakkaiden maksamattomia laskuja.
- Muilla likvideillä varoilla tarkoitetaan muita nopeasti rahaksi muutettavissa olevia varoja, jotka eivät sisällä varastoja.
- Lyhytaikaiset velat ovat velkoja, jotka erääntyvät vuoden sisällä, kuten ostovelat, lyhytaikaiset lainat ja muut vastaavat.
Quick ratio on usein tiukempi mittari kuin current ratio, koska se ei ota huomioon varastoja, joiden realisointi rahaksi voi viedä aikaa tai olla vaikeaa. Yleisesti katsotaan, että quick ration arvo yli 1.0 tarkoittaa hyvää maksuvalmiutta, koska yrityksellä on riittävästi nopeasti käyttöön otettavaa likviditeettiä kattamaan lyhytaikaiset velkansa ilman myyntivarastojen purkua.
Artikkelin esittely
Seuraavassa artikkelissa käyn läpi tarkasti, mitkä tilinpäätöksen erät otetaan huomioon quick ration laskennassa, miksi tämä tunnusluku on tärkeä maksuvalmiuden arvioinnissa ja miten sen tulkinta vaihtelee toimialoittain. Selitän myös käytännön esimerkkien avulla, miten quick ratio lasketaan ja mitä toimenpiteitä yritys voi tehdä parantaakseen sitä. Lisäksi esitän vertailua quick ration ja muiden likviditeetin mittareiden, kuten current ration, välillä sekä annan vinkkejä lukujen löytämiseen tilinpäätöksestä. Näin ymmärrät paremmin yrityksen maksukyvyn todellisen tilan ja pystyt arvioimaan riskejä luotettavasti.
Quick ration tulkinta ja sen rajoitteet taloudellisessa analyysissä
Quick ratio, tunnetaan myös nimellä happotesti, on yksi keskeisimmistä maksukyvyn mittareista, joka mittaa yrityksen kykyä selviytyä lyhytaikaisista veloistaan ilman varaston myyntiä. Quick ration tulkinta antaa välittömän kuvan siitä, kuinka hyvin yritys pystyy kattamaan välittömät velvoitteensa likvideillä varoilla.
Tyypillinen quick ration tulkinta on seuraava:
- Quick ratio > 1: Yrityksellä on riittävästi likvidejä varoja kattamaan lyhytaikaiset velat. Tämä indikoi vahvaa maksukykyä.
- Quick ratio = 1: Yritys pystyy juuri ja juuri kattamaan lyhytaikaiset velkansa ilman varaston myyntiä.
- Quick ratio < 1: Yrityksen likvidit varat eivät riitä kattamaan lyhytaikaisia velkoja, mikä voi viitata maksuvalmiusongelmiin.
Rajoitteet ja varoitukset quick ration käytössä
Kuitenkin quick ratio ei ole täydellinen mittari, ja sen käytössä on huomioitava useita rajoitteita:
- Varaston poissulkeminen voi joskus hämärtää todellista maksuvalmiutta. Joillakin toimialoilla, kuten vähittäiskaupassa, varaston kierto on nopeaa ja myynti likvidiä, jolloin varaston jättäminen laskelmasta voi aliarvioida yrityksen maksukykyä.
- Quick ratio ei huomioi maksuaikatauluja. Vaikka likvidit varat näyttäisivät riittävän, velkojen eräpäivät voivat olla hyvin tiukkoja, mikä aiheuttaa hetkellisen likviditeettipulan.
- Ei ota huomioon tulevia kassavirtoja. Quick ratio on staattinen mittari, joka perustuu taseen tietoihin, eikä se ota huomioon tulevaa rahavirtaa tai velkojen uudelleenjärjestelymahdollisuuksia.
- Liiallinen varovaisuus voi johtaa vääriin johtopäätöksiin. Yrityksillä, joilla on vahvat luottosopimukset tai rahoitusmahdollisuudet, voi olla alhainen quick ratio, mutta silti vakaat taloudelliset näkymät.
Esimerkki quick ration rajoitteiden huomioimisesta:
Kuvitellaan yritys, jonka quick ratio on 0,85. Ilman tarkempaa analyysiä tämä voisi viitata maksuvalmiusongelmiin. Kuitenkin, jos yrityksellä on nopea varastonkierto (esimerkiksi päivittäistavarakauppa), suuri osa varastosta voidaan muuttaa nopeasti rahaksi, parantaen käytännön maksukykyä merkittävästi.
Suositukset quick ration tulkintaan
- Hyödynnä quick ration rinnalla muita mittareita, kuten current ratioa ja kassavirtaa, jotta saat laajemman kuvan yrityksen taloudellisesta tilanteesta.
- Analysoi toimialan erityispiirteitä, sillä alakohtaiset erot vaikuttavat merkittävästi quick ration merkitykseen.
- Seuraa quick ration kehitystä ajassa yksittäisen mittarin sijaan arvioidaksesi yrityksen maksukyvyn trendiä.
| Mittari | Maksukyvyn näkökulma | Rajoitukset |
|---|---|---|
| Quick ratio | Mittaa likvidien varojen riittävyyttä lyhytaikaisiin velkoihin ilman varaston huomioimista | Ei huomioi varaston kiertoa, kassavirtoja eikä maksuaikatauluja |
| Current ratio | Mittaa kaikkien nykyvarojen (varasto mukaan lukien) suhdetta lyhytaikaisiin velkoihin | Varaston laatu voi vaihdella, ei kerro kassatilanteesta |
| Kassavirta-analyysi | Seuraa yrityksen rahavirtoja todellisen likviditeetin arvioimiseksi | Vaatii yksityiskohtaisia tietoja, voi olla lyhytaikaisesti epävakaa |
Yhteenvetona, quick ratio on arvokas työkalu maksukyvyn pikaisessa arvioinnissa, mutta sen tehokas käyttö edellyttää rajoitteiden ymmärtämistä ja täydentävää analyysiä.
Usein kysytyillä kysymyksillä
Mikä on Quick Ratio?
Quick Ratio eli happotesti mittaa yrityksen kykyä kattaa lyhytaikaiset velat nopeasti realisoitavilla varoilla ilman varastojen myyntiä.
Kuinka Quick Ratio lasketaan?
Quick Ratio lasketaan kaavalla: (Vaihto-omaisuus vähennettynä + Saamiset + Käteinen) / Lyhytaikaiset velat.
Mikä on hyvä Quick Ratio arvo?
Yleisesti Quick Ratio yli 1.0 tarkoittaa, että yrityksellä on riittävästi nopeasti realisoitavia varoja kattamaan lyhytaikaiset velkansa.
Miten Quick Ratio eroaa Current Ratiosta?
Quick Ratio ei sisällä varastoja, kun taas Current Ratio ottaa ne mukaan maksuvalmiuden arvioinnissa.
Miksi Quick Ratio on tärkeä yrityksen maksukyvyn arvioinnissa?
Se kertoo yrityksen likviditeettitilanteesta realistisemmin, koska varastoja ei aina voi nopeasti muuttaa rahaksi.
| Avainkohdat | Kuvaus | Kaava |
|---|---|---|
| Quick Ratio (Happotesti) | Yrityksen kyky maksaa lyhytaikaiset velat ilman varastoja. | (Rahat + Saamiset) / Lyhytaikaiset velat |
| Rahat | Käteinen ja pankkisaamiset | Suoraan taseesta, rahat ja pankkisaamiset |
| Saamiset | Myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset saatavat | Lyhytaikaiset saamiset taseessa |
| Lyhytaikaiset Velat | Velat, jotka erääntyvät alle vuoden sisällä | Lyhytaikaiset velat taseessa |
| Hyvä tulkinta | Quick Ratio > 1 tarkoittaa hyvää maksukykyä | – |
| Rajoitukset | Ei ota huomioon varaston arvoa tai liiketoiminnan erityispiirteitä | – |
Kiinnostuitko Quick Ratiosta? Jätä kommenttisi alle ja tutustu myös muihin maksukykyä ja talouslukuja käsitteleviin artikkeleihimme verkkosivustollamme!
